ФІНАНСОВА БЕЗПЕКА БАНКІВ ТА ЇХ ЧУТЛИВІСТЬ ДО АКСЕЛЕРАЦІЇ ЦИКЛІЧНОСТІ ЕКОНОМІКИ

Анотація

Сучасна економіка характеризується прискоренням циклічності, що посилює ризики для банківського сектору, який є запорукою макроекономічної стабільності. Для України, в умовах постійних економічних потрясінь та воєнного стану, питання фінансової безпеки банків та їх чутливості до циклічних коливань є особливо гострим. Дослідження, що пов’язують фінансову безпеку банків з динамікою економічного циклу, є фрагментарними, що обумовлює необхідність комплексного аналізу.

У дослідженні використано методи лінійного VAR-моделювання, тест на причинність за Грейнджером, бутстреп-метод за Кіліаном та GIRF-декомпозицію імпульсного відгуку. Для моделювання використовувались щоквартальні статистичні дані за період 2009q1–2025q1, включаючи індикатор фінансового циклу, частку кредитів у ВВП, показники рентабельності, частку непрацюючих активів та співвідношення кредитів до депозитів.

Моделювання засвідчило прямий вплив акселерації циклічності на безпеку та ефективність банківської діяльності, який має змішаний характер. У короткостроковому періоді (до одного року) шоки фінансового циклу пригнічують прибутковість банків, тоді як у довгостроковій перспективі (після півтора року) сприяють її відновленню. Зростання частки кредитів у ВВП тимчасово погіршує ліквідність банківської системи. Найбільш чутливими до циклічних коливань виявилися показники рентабельності активів та капіталу, а також частка непрацюючих активів.

Наукова новизна полягає у побудові та емпіричному моделюванні системи взаємозв’язків між фінансовим циклом та індикаторами фінансової безпеки українських банків, що дозволило кількісно оцінити їхню чутливість до макроекономічних коливань та виявити нелінійний характер їхнього впливу.

Результати дослідження можуть бути використані НБУ для вдосконалення макропруденційної політики, зокрема для калібрування контрциклічного буфера капіталу. Банківські установи можуть застосовувати отримані висновки для розробки більш ефективних стратегій управління ризиками та підвищення стійкості до циклічних шоків. Перспективи подальших досліджень включають розробку інтегрованої моделі стрес-тестування з урахуванням макроекономічних циклів, аналіз впливу FinTech та ESG-факторів на циклічну стійкість банків, а також порівняльний аналіз стратегій підвищення фінансової безпеки в країнах з різним рівнем розвитку.